S8 voorraad opsies

Werknemer Stock Options Planne Baie maatskappye gebruik werknemer voorraad opsies beplan om te vergoed, behou, en werknemers te lok. Hierdie planne is kontrakte tussen 'n maatskappy en sy werknemers wat werknemers gee die reg om 'n spesifieke aantal aandele van die maatskappy se koop teen 'n vaste prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Die vaste prys word dikwels die toekenning of uitoefeningsprys. Werknemers wat toegestaan ​​voorraad opsies hoop om voordeel te trek deur die uitoefening van hul opsies om aandele te koop by die uitoefeningsprys wanneer die aandele verhandel teen 'n prys wat hoër is as die uitoefeningsprys. Maatskappye soms herwaardeer die prys waarteen die opsies uitgeoefen kan word. Dit kan gebeur, byvoorbeeld, wanneer 'n maatskappy se aandeelprys onder die oorspronklike uitoefeningsprys gedaal het. Maatskappye herwaardeer die uitoefeningsprys as 'n manier om hul werknemers te behou. Indien 'n geskil ontstaan ​​oor die vraag of 'n werknemer is geregtig op 'n voorraad opsie, sal die SEC nie ingryp. wet State, nie die federale wet, dek sulke geskille. Tensy die offer kwalifiseer vir 'n vrystelling, maatskappye oor die algemeen gebruik Form S-8 te registreer die sekuriteite onder die plan wat aangebied word. Op die SEC se EDGAR databasis. jy kan 'n maatskappy se Form S-8 te vind, wat die plan of hoe jy inligting oor die plan kan bekom. Werknemer voorraad opsies planne moet nie verwar word met die term "ESOPs," of werknemer voorraad eienaarskap planne. wat aftreeplanne is. Oordraagbare Werknemer Stock Options Werknemer voorraad opsies verteenwoordig dikwels 'n beduidende gedeelte van netto waarde 'n uitvoerende se. Dit kan veral die geval vir bestuurders werk vir tegnologie of ander opkomende groei maatskappye, as gevolg van die voorkoms van aandele-opsies in hierdie maatskappye en hul potensiaal vir aansienlike waardevermeerdering wees. Met 'n top federale boedel belasting koers van 55%, is dit steeds algemeen vir bestuurders om te oorweeg die verwydering van hierdie bate van hul belasbare boedel deur die oordrag van die opsies om familielede of 'n trust tot voordeel van familielede. 'N oordrag van werknemer voorraad opsies, maar behels die oorweging van verskeie boedel, 'n geskenk en inkomstebelasting reëls. Hierdie artikel ondersoek die federale boedel, 'n geskenk en inkomstebelasting gevolge van opsie oordrag deur 'n werknemer en adresse sekere verwante sekuriteite wette kwessies. Aangesien hierdie artikel wys daarop, werkgewers en werknemers wat belangstel in die voortsetting van 'n opsie oordrag moet versigtig wees. Werkgewers wat algemeen verleen voorraad opsies aan werknemers, óf in die vorm van & quot; aansporing voorraad opsies & quot; (& Quot; ISOs & quot;) of & quot; nonqualified voorraad opsies & quot; (& Quot; NSOs & quot;). ISOs bied werknemers sekere belastingvoordele en is onderhewig aan kwalifikasie vereistes onder die Internal Revenue Code. (1) Onder andere, ISOs is onderhewig aan 'n algemene verbod op die oordrag, hoewel ISOs mag oorgedra word aan begunstigdes 'n werknemer se (insluitend boedel van die werknemer se) op die werknemer se dood. (2) 'n opsie wat tydens leeftyd van die werknemer se oorgedra (of oordraagbaar), of deur sy oorspronklike terme of deur daaropvolgende wysiging, sal nie kwalifiseer as 'n ISO maar in plaas daarvan sal beskou word as 'n NSO vir belastingdoeleindes. Selfs al NSOs is nie onderhewig aan die nontransferability beperking ISO, baie voorraad opsie planne bevat beperkinge op oordrag soortgelyk aan dié wat van toepassing is op ISOs. Werkgewers wat nie toelaat dat werknemers om hul opsies te dra oor die algemeen doen op 'n beperkte basis deur, byvoorbeeld, die beperking van opsie oordrag na familielede van die werknemer of 'n familietrust. Boedelbelasting OORWEGINGS Indien 'n werknemer sterf hou onuitgeoefende werknemer voorraad opsies, die waarde van die opsie ten tyde van die dood (maw die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele en die opsie uitoefen prys) sal ingesluit word in die boedel van die werknemer se en onderhewig aan boedelbelasting . (3) Tipies, na aanleiding van die dood van die werknemer se die opsies uitgeoefen kan word deur boedel die uitvoerende of deur sy of haar erfgename. In beide gevalle, die inkomstebelasting gevolge op oefening na die dood van die werknemer se afhang of die opsie is 'n ISO of NSO. In die geval van 'n ISO, sal oefening nie belasbare inkomste genereer en die gekoop aandele sal 'n belasting basis dat & quot het; stappe up & quot; om hul billike markwaarde ten tyde van die dood van die uitvoerende se. (4) 'n daaropvolgende verkoop van die aandele sal kapitaalwins of verlies te genereer. In die geval van NSOs, sal oefening gewone inkomste gemeet as die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening en die opsie uitoefen prys, onderhewig aan 'n aftrekking vir enige boedelbelasting betaal ten opsigte van die NSO aktiveer. Daar is geen stap in die belasting basis as gevolg van die dood van die werknemer se. (5) Soos hierbo genoem, maar ISOs is nie oordraagbaar tydens leeftyd van die werknemer se. Sedert ISOs nie dieselfde boedelbeplanning geleenthede soos NSOs hoef aan te bied, is hierdie bespreking beperk tot die oordraagbaarheid van NSOs (insluitend ISOs dat NSOs geword as gevolg van 'n wysiging van oordraagbaarheid permit of as gevolg van 'n werklike opsie oordrag). 'N oordrag van werknemer voorraad opsies uit boedel van die werknemer se (dit wil sê 'n familielid of 'n familietrust) bied twee hoof boedelbeplanning voordele: Eerstens, die werknemer in staat is om 'n potensieel hoë groei bate van sy of haar boedel te verwyder; In die tweede plek kan 'n leeftyd oordrag ook estate belasting kan spaar deur die verwydering van van belasbare boedel van die werknemer se bates wat gebruik word om die inkomste en geskenk belasting wat spruit uit die opsie oordrag betaal. By die dood, is boedel belasting bereken word op grond van bruto boedel die oorledene se voor die betaling van belasting. Met ander woorde, is boedel belasting betaal op die gedeelte van die boedel wat gebruik word om boedel belasting te betaal. Byvoorbeeld, as belasbare boedel die oorledene se het is $ 1 miljoen en die boedel belasting is $ 300,000, die boedel sal wees boedel belasting betaal op die $ 300,000 wat gebruik word om die belasting te betaal. Deur die verwydering van die oorledene se belasbare boedel bates wat anders sal gebruik word om die belasting te betaal, net die & quot; netto & quot; waarde van boedel die oorledene se belas met die dood. As die oordrag werknemer opsies en aangaan gawe en later inkomstebelasting as 'n gevolg (hieronder bespreek), die uiteindelike boedel belasting verminder. BELASTING GIFT OORWEGINGS 'N oordrag van eiendom deur middel van 'n geskenk is onderhewig aan die gawe belasting reëls. Hierdie reëls geld of die oordrag is in trust of andersins, of die gawe is direk of indirek, en of die eiendom is 'n ware of persoonlike, tasbare of ontasbare. (6) Want geskenk belasting doeleindes, 'n opsie oorweeg word eiendom. (7) Waardasie. Wanneer 'n opsie is oorgedra deur middel van 'n geskenk, die bedrag van die gawe is die waarde van die opsie ten tyde van die oordrag. Die geskenk belasting regulasies bepaal dat die waarde van eiendom vir 'n geskenk belasting doeleindes is die prys waarteen die eiendom hande tussen 'n gewillige koper en 'n gewillige verkoper sou verander nie, terwyl jy aan enige dwang om te koop of te verkoop, en beide word redelik kundige van die relevante feite. (8) Die toepassing van hierdie standaard te NSOs is veral uitdagend gegewe hul unieke eienskappe. Daarbenewens is daar blyk nie enige IRS presedent vir die waardering van NSOs vir geskenk belasting doeleindes, en dit is nie duidelik hoe die IRS 'n NSO sal waardeer op oudit. (9) Die beperkings en voorwaardes wat tipies opgelê werknemer voorraad opsies, soos beperkings op die oordrag, vestigingsvoorwaardes en verstryking bepalings wat gekoppel is aan diens moet 'n laer waardasie ondersteun as verhandel opsies, veral as die opsie oordrag plaasvind kort ná die opsie toekenningsdatum wanneer die opsie is ongevestigde en die opsie & quot; versprei & quot; is minimaal (of nie bestaan ​​nie). Terwyl onlangse afrondings aan opsie waardasiemetodologie vir SEC bekendmaking en finansiële rekeningkundige doeleindes nuttig kan wees, (10) 'n werknemer wat wil 'n NSO oordra moet bereid wees om die opsie waardasie gebruik word vir 'n geskenk belasting doeleindes te verdedig en dit moet oorweeg om die verkryging van 'n onafhanklike waardasie. Volledige Vereiste Gift. Om 'n effektiewe oordrag word, moet die gawe volledig wees. (11) 'n gawe is onvoltooid indien die skenker enige mag oor die vervreemding van die begaafde eiendom ná sy beweerde oordrag behou. (12) So, byvoorbeeld, 'n opsie oordrag na 'n tipiese herroepbaar & quot; lewende & quot; trust onvolledig beskou. Die IRS het die gawe en inkomstebelasting gevolge van die oordrag van 'n NSO 'n werknemer se aandag in 'n reeks van private brief beslissings begin in 1993 (13) In hierdie uitsprake die IRS bepaal dat die oordrag van die werknemer se was 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. Maar in vier van hierdie beslissings die opsies wat betrokke was ten volle gevestigde en uitgeoefen ten tyde van die oordrag. (14) PLRs 9714012, 9713012 en 9616035 is stil op hierdie punt, hoewel PLR 9616035 implisiet dui daarop dat die opsies uitgeoefen volgende oordrag deur te sê dat, na die oordrag, & quot; familielede kan die opsies uit te oefen en die aankoop van voorraad na goeddunke & quot. Die IRS het nog spesifiek bepaal of 'n oordrag van Ongevestigde lei tot 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. Tipies, is die exercisability van Ongevestigde gebaseer op voortgesette indiensneming van die werknemer se met die werkgewer, en dit is moontlik dat die IRS nie sal oorweeg om die gawe om volledig wees totdat die opsie word uitgeoefen. Dit kan aansienlik ondermyn die beoogde boedelbeplanning voordele sedert die waarde van die opsie veel hoër ten tyde van die vestiging as ten tyde van die toekenning kan wees. Onder verskillende omstandighede die IRS voorheen die gevolgtrekking gekom dat waar 'n werknemer-skenker 'n oordrag deur die beëindiging van sy diens kon verslaan, die oordrag was 'n onvolledige geskenk. (15) Tog, so lank as wat die werknemer nie regte in die opsie behou, die oordrag van 'n opsie moet volledige beskou selfs al is die opsie is nie dan wil uitoefen en sal met die beëindiging van die werknemer se verval. In PLRs 9722022 en 9616035 kennis geneem van die IRS dat terwyl die uitoefening van die oorgeplaas opsie kan versnel word op die werknemer se aftrede, ongeskiktheid of dood, hierdie gebeure was dade van onafhanklike betekenis, en hul gevolglike invloed op die exercisability van die oorgeplaas opsie oorweeg moet word kollaterale of verband hou met die beëindiging van diens. (16) Jaarlikse uitsluiting. Die geskenk belasting reëls bepaal dat die eerste $ 10,000 van geskenke aan enige een persoon gedurende 'n kalenderjaar ($ 20,000 ten opsigte van gesamentlike geskenke van 'n man en vrou) is nie by die bepaling van die bedrag van belasbare geskenke wat gedurende die kalenderjaar. Die jaarlikse uitsluiting is nie sigbaar nie, maar in verband met geskenke van toekomstige belange, oor die algemeen verband hou met geskenke die genot en die besit van wat uitgestel tot 'n datum in die toekoms. Die IRS kan die oordrag van 'n unexercisable NSO as 'n geskenk van 'n toekomstige rente, wat nie sal kwalifiseer vir die jaarlikse uitsluiting sien. Selfs al is die opsie nie 'n toekoms belang, 'n oordrag van 'n NSO, behalwe deur blatante oordrag oorweeg word, mag nie kwalifiseer vir die jaarlikse uitsluiting tensy die oordrag aan die vereistes van Internal Revenue Code Artikel 2503 (c) (met betrekking tot die oordrag na minderjariges), of, in die geval van oordrag na 'n onherroeplike trust, die trust sluit sogenaamde & quot; Crummey & quot; bepalings (wat verband hou met die regte van begunstigdes om 'n gedeelte van die trust corpus eis). INKOMSTEBELASTING OORWEGINGS Die federale inkomstebelasting gevolge wat voortspruit uit 'n geskenk van NSOs is meer voorspelbaar as die gawe belastinggevolge hierbo beskryf. In die algemeen, moet die oordrag self geen inkomstebelasting gevolge vir die werknemer of die ontvanger het, hoewel die werknemer (of boedel van die werknemer se) belasbare op enige wins gerealiseer in verband met die opsie oefening bly. Opsie Grant / Wysiging. NSOs is nie belas word teen toestaan ​​nie, tensy hulle 'n & quot; geredelik vasgestel kan billike markwaarde & quot; binne die betekenis van Tesourieregulasies. (17) Gegewe die streng toetse onder hierdie reëls opgelê, is dit onwaarskynlik dat 'n NSO met beperkte oordraagbaarheid sal oorweeg word om 'n maklik vasgestel kan billike markwaarde het, en die IRS het so gehou. (18) as gevolg hiervan, moet oordraagbaar opsies nie belas word op die toekenningsdatum maar moet eerder belas word teen oefening in ooreenstemming met die beginsels van Internal Revenue Code Artikel 83. (19) in die algemeen, kragtens artikel 83 (a), uitoefening van 'n NSO snellers gewone vergoeding inkomste gelyk is aan die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele gekoop en die opsie uitoefen prys (dit wil sê die & quot; versprei & quot;). Vir doeleindes van artikel 162 (m) van die Kode, wat 'n beperking op die aftrekbaarheid van vergoeding betaal aan sekere beamptes van openbare maatskappye $ 1000000 stel, die IRS voorheen gesluit (20) wat 'n opsie of plan wysiging van beperkte oordraagbaarheid toelaat nie beskou as 'n wesenlike verandering van die opsie of plan vir die doel van die private na openbare vrystelling van Artikel 162 (m) (21) of die oorgang reël & quot; oupa & quot; bepalings. (22) Opsie oordrag. Die werknemer sal enige inkomste nie erken of te verkry oor die oordrag van 'n opsie. Ook sal die ontvanger erken enige belasbare inkomste as gevolg van die oordrag. Opsie uit te oefen. By opsie uitoefening deur die ontvanger, sal die werknemer / skenker (of boedel van die werknemer se indien die werknemer oorlede is) gewone vergoeding inkomste oor die algemeen gemeet as die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele gekoop en die opsie uitoefen prys erken. As die ontvanger oefen die opsies voor die dood van die werknemer se enige inkomstebelasting deur die werknemer ontsnapping boedel belasting op die werknemer se dood betaal. So, in effek, die werknemer het 'n belasting vrye gawe aan die ontvanger in die bedrag van die inkomste belasting betaal as gevolg van die uitoefening. As die gekoop aandele is onderhewig aan 'n & quot; aansienlike risiko van verbeuring, & quot; die datum van belasting en meting van gewone inkomste in verband met die opsie oefening kan uitgestel word nie, tensy die werknemer 'n verkiesing ingevolge artikel 83 (b) van die Internal Revenue Code maak. Die werkgewer is geregtig op 'n ooreenstemmende aftrekking. Die IRS beslissings is stil oor die belasting weerhouding verpligtinge wat voortspruit uit die opsie uitoefen, hoewel vermoedelik die vergoeding inkomste deur die werknemer / skenker erken as 'n gevolg van die uitoefening onderhewig aan gewone inkomste en belasting weerhouding sou wees. (23) Indien die opsie-aandele word gebruik om die belasting weerhouding verpligtinge te voldoen, sal die ontvanger word beskou as 'n geskenk aan die werknemer-skenker vir die bedrag van belasting betaal aan gemaak. Hierdie resultaat sou raai dat die opsie oefening en enige weerhouding moet gekoördineer onder die werkgewer, die werknemer / skenker en die ontvanger. Gevolge vir ontvanger. Die ontvanger aangaan geen aanspreeklikheid in verband met die opsie oordrag of sy oefening. Na die opsie uitoefen, belasting basis die ontvanger in die aandele gekoop is gelyk aan die som van (i) die opsie uitoefen prys en (ii) die gewone inkomste erken deur die skenker in verband met die opsie uitoefen. (24) Op 'n latere verkoop of ruil van die aandele, sal die ontvanger kapitaalwins of verlies soos van toepassing erken. Sekuriteite wette OORWEGINGS Oordraagbare opsies wat deur werknemers van openbare maatskappye in te samel 'n aantal kwessies onder federale sekuriteite wette. Daarbenewens moet private maatskappye sensitief vir toepassing staat sekuriteite wette wees. Reël 16b-3. 1996 wysigings aan die sogenaamde & quot; kort swing & quot; reëls wins handel kragtens artikel 16 van die Securities Exchange Act van 1934 (die & quot; Nuwe reëls & quot;) grootliks vereenvoudig die Artikel 16-analise met betrekking tot oordraagbare opsies. Artikel 16 vakke beamptes, direkteure en 10% aandeelhouers (& quot; insiders & quot;) van openbare maatskappye verslagdoening verpligtinge en potensiële aanspreeklikheid in verband met transaksies waarby maatskappy sekuriteite. Heers 16b3 bied insiders breë vrystellings van Artikel 16 met betrekking tot kompenserende transaksies. Effektiewe November 1, 1996, opsies het nie meer overdraagbare om vrystelling geniet op grond van artikel 16b3 te wees. As gevolg hiervan, onder die nuwe reëls die toestaan ​​van 'n oordraagbare NSO of 'n wysiging van 'n bestaande opsie om oordraagbaarheid toelaat moet nie beskou as 'n & quot; aankoop & quot; kragtens artikel 16 wat gebruik kan word & quot; ooreenstem & quot; met 'n verkoop van werkgewer sekuriteite gedurende die ses maande voor en na die opsie toestaan. (25) Verskillende reëls mag van toepassing wees, maar in die geval van opsies voor gewysig 1 November, 1996, aangesien die gewysigde opsies kan wees onderhewig aan die voorafgaande reëls. Verder, in die geval van 'n opsie oordrag deur 'n insider 'n familielid wat in dieselfde huishouding as die binnekring, die opsie oorweeg sal word indirek in besit van die binnekring en sal onderhewig aan voortdurende verslagdoening kragtens artikel 16 bly (a) van die Securities Exchange Act van 1934 'n plan wysiging toelaat opsie oordrag nie algemeen vereis goedkeuring van die aandeelhouers. Verhandelbaarheid van aandele. Vorm S-8 is die standaard SEC registrasievorm vir publieke maatskappy sekuriteite aan werknemers uitgereik moet word onder werknemer aandele planne. In wese registrasie op vorm S8 verseker dat die aandele werknemers onder sulke planne vrylik verhandelbaar op die ope mark sal wees. Ongelukkig is Form S8 algemeen beperk tot issuances deel aan werknemers en nie uit te brei na aandele uitgereik in verband met 'n opsie oorgedra deur die werknemer-skenker tydens sy of haar leeftyd. Hoewel die SEC oorweeg die verandering van hierdie beperking, onder die huidige uitgereik aan die ontvanger van 'n opsie nie vrylik verhandel wet opsie aandele, maar in plaas daarvan sal in ag geneem word & quot; beperkte & quot; (Dit wil sê oordraagbare onderhewig aan die beperkings op die oordrag kragtens Reël 144 van die Securities Act van 1933 opgelê). As gevolg hiervan, sal aandele uitgereik aan die ontvanger is onderworpe aan die beheermaatskappy tydperk vereiste kragtens Reël 144. Onder beperkte omstandighede kan Form S3 beskikbaar vir herverkoop van opsie aandele dek deur die ontvanger. Ander oorwegings. Maatskappye oorweging wysiging opsies om oordrag toelaat moet ook sensitief vir die finansiële rekeningkundige gevolge van so 'n wysiging word. In die besonder, moet maatskappye hul ouditeure raadpleeg om vas te stel of so 'n wysiging snellers 'n nuwe meting datum. Wysiging van 'n opsie om oordrag na familie of gesin entiteite die werknemer se (bv familie trusts of familie vennootskappe) toelaat nie sneller 'n nuwe meting datum. As 'n nuwe meting datum is geaktiveer, sal die maatskappy verwag word om vergoeding koste erken gebaseer op die verskil tussen die opsie uitoefen prys en die waarde van die opsie-aandele ten tye van die wysiging. Die gevolge van opsie oordrag kan onseker wees. ISOs kan nie oorgedra word en gaan voort om te kwalifiseer as ISOs, maar NSOs kan oorgedra word as die opsie plan toelaat nie. Werknemer / skenkers moet 'n aantal komplekse gawe en inkomstebelasting betref, asook die potensiaal gebrek aan bemarkbaarheid van die oorgeplaas opsie aandele konfronteer voordat jy besluit om 'n opsie oordrag na te streef. Nietemin, in sekere situasies die boedelbeplanning voordele van 'n opsie oordrag kan aansienlik wees en kan nog swaarder hierdie nadele. (1) Kode '422. (2) Kode '422 (b) (5). (3) Kode '2031. (4) Kode '421 (a) (1), (c) (3). (5) Kode '83 (a). (6) Kode '2511; Treas. Reg. '25 ,2511-2 (A). (7) Sien ds Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. '25 ,2512-1. (9) In PLR 9616035, die IRS het voorgestel dat spesifieke metodes van betaling onder die opsies in die waardering van die opsies vir die gawe belastingdoeleindes moet in ag geneem word. (10) Sien Financial Accounting Standards Board Verklaring No. 123, Rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning. (11) Kode '2511. (12) Treas. Reg. '25 ,2511-2 (B), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 en 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 en 9349004. (15) Kyk Aksie op Besluit / CC-1990-026 (September 24, 1990). (16) Sien ook ds Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Op Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; maar sien PLR 9514017 waarin die IRS het voorgekom om spesifiek hierdie analise te berus opsies beperk. (17) Treas. Reg. '1,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Kyk, bv, PLR 9616035. (21) Treas. Reg. '1,162-27 (f). Pre-IPO: Praat in die openbaar Na afloop van die IPO, is daar geen beperkings op hoe gou ek aandele van voorraad my maatskappy se kan verkoop? Ja. Jy kan verwag SEC en kontraktuele beperkinge op jou vryheid om jou maatskappy voorraad onmiddellik verkoop nadat die openbare aanbod. Die presiese aantal dae totdat jy kan verkoop, hang af van die registrasie vrystelling jou maatskappy gebruik om die pre-IPO maatskappy opsies of beperk voorraad uit te reik, of enige vorm S-8 registrasie verklaring nou in bewaring gehou deur die SEC vir die voorraad-plan aandele, en die bepalings van die toesluit tydperk. Reël 701 En Toesluit Beheer As jou maatskappy het onlangs openbare gegaan en het 'n S-8 registrasievorm vir die voorraad-plan aandele nie in te dien, wat jy nodig het om te voldoen aan die wagtydperk en ander vereistes vir herverkope kragtens Reël 701 (g). Dit federale registrasie sekuriteite-wet vrystelling, wat gebruik word vir private-maatskappy voorraad planne, laat post-IPO herverkope sonder die behoefte om sekere vereistes van Reël 144. volg As jy nie onderhewig aan 'n toesluit of nie meer 'n werknemer, die beheermaatskappy tydperk reëls kan verskillende kragtens Reël 144 wees. Daarom, 90 dae na jou maatskappy word onderhewig aan die voortgesette SEC verslagdoening vereistes, wat gewoonlik die openbare aanbod datum, kan jy jou aandele te verkoop (tensy jy verder beperk deur die toesluit ooreenkoms). Byna al die maatskappye probeer om hul pre-IPO opsie en voorraad toekennings inpas Reël 701. Anders as Reël 701 is nie van toepassing, kan die maatskappy moet 'n herroeping aanbod te maak, soos Google voordat sy IPO het. (Sien die SEC liassering wysiging en later SEC nedersetting, wat verduidelik wat gebeur het.) Daarbenewens, selfs wanneer jou maatskappy registreer die voorraad-plan aandele op Vorm S-8, moet jy jou opsie aandele of beperk voorraad te hou vir die duur van 'n kontraktuele toesluit ooreenkoms met die onderskrywers. Ongeag wanneer jou maatskappy het die publiek, sal jou verkope beperk word deur jou maatskappy se beleid vir die voorkoming van binnehandel. Ten slotte, as jy 'n vennoot van jou maatskappy vir die doeleindes van sekuriteite wette, jy is oor die algemeen nodig is om jou aandele te verkoop in ooreenstemming met die volume beperkinge en kennisgewing vereistes van SEC Reël 144. Alert: Jou makelaar moet omsigtigheidsondersoek onderneem voordat vertrou op Reël 701 van die herverkoop kragtens Reël 144. Daarom toelaat, beplan om ons te kontak jou makelaar ten minste ses weke voor jou beplande verkoop nie, tensy jou maatskappy het sy eie proses en makelaar wat jy kan gebruik . Oor Beperkte Stock Eenhede 'N Beperkte Stock Eenheid is 'n toekenning ter waarde in terme van maatskappy voorraad, maar maatskappy voorraad is nie uitgereik ten tyde van die toekenning. Na afloop van die ontvanger van 'n eenheid voldoen aan die vereiste vestiging, die maatskappy versprei aandele, of die kontantekwivalent van die aantal aandele wat gebruik word om die eenheid te waardeer. Afhangende van plan reëls, kan die deelnemer of skenker word toegelaat om te kies of om hulle in voorraad of kontant. Hoe kan Beperkte Stock Eenheid Planne werk? Sodra 'n werknemer toegestaan ​​Beperkte Stock Eenhede, moet die werknemer besluit of aanvaar of verwerp die toekenning. Indien die werknemer die toekenning aanvaar, kan hy versoek word om die werkgewer betaal 'n koopprys vir die toekenning. Na die aanvaarding van 'n skenking en die verskaffing van betaling (indien van toepassing), moet die werknemer wag totdat die toekenning berus. Vestigingstydperke vir Beperkte Stock Eenhede mag tydgebaseerde ( 'n bepaalde tydperk van die toekenningsdatum) of prestasiegebaseerde (dikwels gekoppel aan prestasie van korporatiewe doelwitte) wees. Wanneer Beperkte Stock Eenhede vestig, die werknemer ontvang die aandele van die maatskappy voorraad of die kontantekwivalent (afhangende van die maatskappy & rsquo; s plan reëls) sonder beperking. (; S plan reëls ook, afhangende van die maatskappy & rsquo) tot 'n later datum jou maatskappy kan toelaat of vereis dat jy die ontvangs van die aandele of kontantekwivalent te stel. Inkomstebelasting Behandeling Onder normale federale inkomstebelasting reëls, is 'n werknemer ontvang Beperkte Stock Eenhede nie belas ten tyde van die toekenning. In plaas daarvan, is die werknemer belas word teen vestiging (wanneer die beperkings verval) tensy die werknemer verkies om ontvangs van die kontant of aandele uit te stel. In hierdie omstandighede, moet die werknemer statutêre minimum belasting te betaal soos bepaal deur hul werkgewer by vestiging, maar die betaling van alle ander belastings kan uitgestel word totdat die tyd van verspreiding, wanneer die werknemer eintlik neem ontvangs van die aandele of kontant ekwivalent (afhangende van die maatskappy & rsquo; s plan reëls). Die bedrag van die inkomste aan belasting onderhewig is die verskil tussen die billike markwaarde van die skenking ten tyde van die vestiging of verspreiding, minus die bedrag wat vir die toekenning bedrag (indien enige). Vir toelaes wat betaal in werklike aandele, die werknemer en rsquo; s belasting Holding tydperk begin by die tyd van verspreiding (wat mag of nie mag nie saamval met vestigingstydperke afhangende van die plan reëls), en die werknemer & rsquo; belasting s basis is gelyk aan die bedrag wat betaal is vir die voorraad plus die ingesluit as gewone vergoeding inkomste bedrag. By 'n latere verkoop van die aandele, die aanvaarding van die werknemer beklee die aandele as 'n kapitaalbate, sou die werknemer kapitaalwins inkomste of verlies erken; of sodanige kapitaalwins sou wees 'n kort - of langtermyn wins sal afhang van die tyd tussen die begin van die hoewe tydperk by vestigende en die datum van die daaropvolgende verkoop. Raadpleeg jou belasting adviseur ten opsigte van die inkomste belasting gevolge vir jou. In 'n onlangse verslag deur die New York belegging firma van Sanford C. Bernstein en Co Inc bepaal dat ongeveer 45% van die vergoeding van werknemers is in voorraad opsies. Hierdie verhoogde belangstelling in voorraad opsies beteken die liefdadigheid geskenk beplanner en boedelbeplanner moet die basiese grondreëls met betrekking tot voorraad opsies weet, en hoe hulle hanteer kan word in liefdadigheid geskenk beplanning en boedelbeplanning. 1 Stock Options Stock opsies is 'n kontraktuele reg deur 'n korporasie gegee aan 'n werknemer (en soms 'n onafhanklike kontrakteur) om voorraad aan te koop in die korporasie op 'n bepaalde prys per aandeel vir 'n bepaalde tydperk van die tyd. Daar is twee basiese tipes opsies. Nonstatutory (Nonqualified) Options [IRC & sekte; 83]: In die algemeen, hierdie tipe van 'n opsie is nie belasbaar om 'n werknemer toe toegestaan, tensy die opsie het 'n maklik vasgestel waarde (dit wil sê dit is eintlik verhandel op 'n gevestigde sekuriteite mark) ten tyde van die toekenning. Vergoeding gerealiseer wanneer die opsie uitgeoefen word of "anders van die hand gesit." Vergoeding is gelyk aan die verskil tussen die billike markwaarde van die voorraad in die tyd van oefening en die uitoefeningsprys. 'N Werknemer kan kies om vergoeding inkomste op toekenning erken deur 'n IRC & sekte; 83 (b) verkiesing. Dit word selde gedoen, maar as gevolg van die probleme in die bepaling van die waarde van die opsies. Geen inkomste sal dan besef op hul daaropvolgende oefening. Statutêre Options: Dit sluit aansporing voorraad opsies (ISOs) en werknemer voorraad aankoop planne. 'N ISO is 'n kompenserende opsie waar die werkgewer verleen die werknemer die reg het om die werkgewer se voorraad aan te koop op 'n sekere tyd in die toekoms op 'n bepaalde prys. In die algemeen, kan ISOs nie toegestaan ​​word aan 'n individu wat, op die oomblik, beskik oor meer as 10% van die stemreg van die korporasie. Erkenning reëls geld. En nie meer as $ 100,000 van ISO toekennings vir 'n werknemer mag uitgeoefen vir die eerste keer in een kalenderjaar geword. [IRC & sekte; 442 (d)] 'N Werknemer voorraad aankoop plan word deur werkgewers as 'n metode vir die werknemers te koop voorraad van die werkgewer gewoonlik met behulp van die betaalstaat aftrekkings te betaal vir die aandele. Hierdie planne verleen opsies aan werknemers die maatskappy voorraad aan te koop. Wat die opsie prys is en wanneer die opsie toegestaan ​​is veranderlikes. Sommige werkgewers borg offers aan alle werknemers van voorraad teen 'n sekere prys, en die werknemer kan die offer aanvaar en ontvang voorraad sodra die aanbod prys betaal. Ander planne kan bepaal dat 'n werknemer se betaalstaat aftrekkings word gebruik om die aankoop van voorraad op 'n bepaalde tyd (soos die einde van elke kwartaal). Betaalstaat aftrekkings wat nie genoeg is om 'n volle aandeel van voorraad aan te koop was dalk meer as in die volgende aankoop tydperk oorgedra word. Die belangrikste kenmerk van 'n voorraad aankoop plan is dat dit opsies met 'n opsie prys van tussen 85% en 100% van die billike markwaarde van die voorraad kan bied, óf by toestaan ​​of by oefening. Onder ander vereistes, sal die werknemer (optionee) nie belas word by die toestaan ​​of uitoefening van 'n statutêre opsie op voorwaarde dat die opsie: op skrif; is nie oordraagbaar deur die optionee (behalwe deur Will of deur wette van afkoms en verspreiding); en uitgeoefen kan, gedurende die leeftyd van die optionee, slegs deur die optioned. [REGS. & Sekte; 1,421-7 (b); IRC & sekte; & sekte; 422 (b) (6) en 423 (b) (9)] Algemene Belasting Behandeling: Die werknemer nie belasbare vergoeding inkomste erken ten tye van die opsie verleen of ten tye van die opsie uitgeoefen word (tensy uitgeoefen meer as drie maande nadat hy indiensneming). Die prys vir sodanige vermyding is dat die werknemer nie moet ontslae raak van die voorraad tot die laaste van twee jaar vanaf die datum waarop die opsie toegestaan ​​is of een jaar vanaf die datum waarop die werknemer het die aandele op oefening. 'N ingesteldheid sluit 'n verkoop, ruil, of geskenk. Indien die werknemer beskik oor die voorraad voor die hou verstreke is, moet hy erken as vergoeding inkomste die verskil tussen die opsie uitoefen prys en die billike markwaarde van die voorraad in die tyd van die opsie uitoefen. Daarbenewens sal hy inkomste gelyk is aan die verskil tussen sy basis in die voorraad (die uitoefeningsprys het met die bruto inkomste ingesluit as vergoeding bedrag) en die bedrag wat hy ontvang in die gesindheid erken. Indien die werknemer wag om ontslae raak van die voorraad tot ná die hou tydperk, sal daar geen vergoeding inkomste wees nie, maar daar sal moontlik kapitaalwinsbelasting (middel of langtermyn, afhangende van hoe lank die voorraad gehou word). Die kapitaalwins sal die verskil tussen die bedrag ontvang in die ingesteldheid oor die grondslag in die voorraad (dit wil sê die bedrag wat die werknemer betaal by die uitoefening van die opsie) bedrag. Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) implikasies vir ISOs: Terwyl die uitoefening van 'n ISO nie lei tot huidige belasbare inkomste, is daar implikasies ten opsigte van die AMT. By die berekening van inkomste vir AMT doeleindes, sal die verskil tussen die billike markwaarde en die uitoefeningsprys word beskou as deel van AMT inkomste. In 1998, 'n oefen 1000 opsies vir X Corporation voorraad op $ 50 per aandeel wanneer die billike markwaarde van X Corporation voorraad was $ 75. By die berekening van A se AMT, sal $ 25,000 bygevoeg word as 'n item van aanpassing. As 'n maak 'n diskwalifiserende vervreemding van die ISO voorraad in 1999, die $ 25,000 wat as vergoeding inkomste erken in 1998 sal nie weerspieël word in die berekening van belasbare inkomste vir AMT doeleindes in 1999. As jy egter 'n al sy ISO voorraad verkoop nadat & Sekte; of of Afsluiting en verwante skakels Spesiale aanbiedinge * Derde Advertensies Party thinkorswim handel w / gevorderde handel gereedskap. Maak 'n rekening en kry tot $ 600! Handel met TradeStation. Aangewys as die beste vir opsies handelaars deur Barron's 2015 Kry OptionStation Pro. Analiseer en handel opsies versprei doeltreffend uit 'n venster. Handel vry vir 60 dae op thinkorswim van TD Ameritrade. TradeStation is ingedeel # 1. Kry 'opsie prysing vir jou styl. Leer meer Lightspeed Trading bied 'n gratis toegang tot die Livevol X opsies verhandelingsplatform Streef kragtige uitkomste met CBOE se suite van opsies en wisselvalligheid produkte. Die myStockOptions. com Blog hierdie blog het kommentaar op ekwiteitvergoedingskemas en NK uitgestelde comp, wenke oor die verwante belasting en finansiële beplanning, updates oor nuwe dinge by ons webwerwe, en soms die ligter kant van die onderwerpe wat ons dek. Ons doen ons bes om die skrif lewendige hou. Reg? Die myStockOptions. com Blog hierdie blog het kommentaar op ekwiteitvergoedingskemas en NK uitgestelde comp, wenke oor die verwante belasting en finansiële beplanning, updates oor nuwe dinge by ons webwerwe, en soms die ligter kant van die onderwerpe wat ons dek. Ons doen ons bes om die skrif lewendige hou. finale Woord